'재테크 Diary/투자원칙'에 해당되는 글 2건

  1. 2010.02.08 종목 선정 프로세스 (1)
  2. 2010.02.08 투자원칙
2010. 2. 8. 18:49 재테크 Diary/투자원칙

1. 현금보유비중은 어떤 일이 있어도 20%를 유지한다.
   - 현금보유비중 20% 이내에서 현금대용종목으로 변경이 가능하며, 현금대용종목은 시가총액 30위권 이내의 저평가종목, 또는 KODEX200으로
2. 종목당 총 평가금액의 최대 15%를 넘지 않도록 유지한다. 15% 넘는 종목이 발생하는 경우 매월 초 정산 후 정리하여 비중을 조절한다.
3. 포트폴리오는 업종당 한 종목을 담는 것을 원칙으로 하며, 같은 업종의 경우 보다 저평가된 종목으로 선정한다.
4. 수익금의 5%는 자신의 발전을 위한 기금으로 적립하되, 가정의 화목과 개인의 발전을 위해 사용한다.
5. 포트폴리오를 선정하는 기본 원칙은 다음과 같다.
  - 주당순자산이 증가세에 있어야 한다.
  - 현금흐름표 내의 영업활동현금흐름은 +, 투자활동현금흐름은 -. 재무활동현금흐름은 - 이어야 한다.
  - 매출채권회전일수는 180일 이내여야하며, 증가세에 있지 않아야 한다.
  - 재고자산회전일수는 90일 이내여야하며, 증가세에 있지 않아야 한다.
  - 부채비율은 200%를 넘지 않아야 한다.
  - 안전마진이 클수록 좋다.
  - 차트상 하락세에 있는 종목은 선택하지 않는다. (60일선, 120일선이 적어도 옆으로 횡보해야한다.)
6. KOSPI지수가 60일선을 하향돌파하는 경우, KOSPI200 Put ELW를 헷지를 목적으로 5~10% 정도 매수한다.
  - 매수한 KOSPI200 Put은 만기가 40일 이내가 되거나, KOSPI지수가 60일선을 회복하는 경우 매도한다.
  - ELW는 최소한 등가격 또는 내가격에 있어야 한다.

<Updated at 8. Feb. 2010>
posted by 미운오리새끼

댓글을 달아 주세요

  1. 불대 2010.02.17 05:40  Addr  Edit/Del  Reply

    내가보기에 6번은 헤지라기보단 돈날리는거같다.
    왠만큼 급락이 풋매도시점으로 정한 만기일40일때까지 계속 줄기차게 이어지지않는 이상 세타를 이기기 힘들잖아.

    꼭 풋매수를 할거라면 elw매수보단 차라리 옵션매수전용계좌를 만들어서 옵션을 사는게 나은거같고,
    만약 elw아닌 옵션으로 한다면 풋매수보다는 차라리 손절선 잘 잡고 콜매도를 하는게 나을거같고.

    어쩌면 레버리지는 작지만 세타가 없는 kodex 인버스를 왕창 사는것이 나을지도?ㅎㅎㅎ

    그리고 개인적인 생각으로는 개인투자자가 현물할때는 분할매수하는게 젤 좋은 헷지인거같다고 생각해ㅎㅎ 메이저들이 현물사면서 옵션으로 헷지하는거는 수익곡선만든다기보다는 급한일있어서 갑자기 대량처분할때 가격떡락하는거 보상하려고 하는 용도라고 알고있음..

    이번경우에도 1월에 코스피 60일선 무너질때 풋매입해서 만기40일전에 팔거나 60일선회복할때까지 기다렸으면 손해라 헷지의 역할을 못했을듯. 하지만 콜매도쳤으면 배부르게 먹었고 kodex인버스샀어도 찔끔이나마 먹었다ㅎㅎ

2010. 2. 8. 17:27 재테크 Diary/투자원칙

1. 투자의 기본은 리스크 관리이다.
2. 손절하지 않을 종목을 선정한다. 즉, 몇년을 들고 가더라도 망하지 않을 회사에만 관심을 둔다.
3. 돌발악재는 위기가 아니라 기회이다. 언제나 기회를 잡을 준비를 하자.
4. 한발 물러서서 판단하는 여유를 갖자.
5. 종목선정은 신중하게 판단하며, 분할 매수한다.
 
posted by 미운오리새끼

댓글을 달아 주세요